Forex Hedgefonds Inbetriebnahme

Wie man einen Hedgefonds legal bildet Der Spieler wird geladen. Rechtlich bilden einen Hedge-Fonds, wenn ist ein bisschen schwieriger als die Bildung eines Unternehmens oder LLC für ein privates Unternehmen. Es beinhaltet eine Menge der Navigation von verschiedenen Investitions-Compliance-Gesetze, und Sie könnten in Schwierigkeiten kommen, wenn Sie nicht professionelle Hilfe auf dem Weg suchen. Die Gesetze, die Ihr Geschäft verändern und regeln, sind völlig abhängig davon, in welchem ​​Land und Bundesland Sie sich befinden. Sie können auch drastisch anders sein, je nachdem, wo geografisch Sie Investoren suchen, wie Sie mit neuen Anlegern in Kontakt kommen, was Sie investieren und wie viele Investoren, mit denen Sie zusammenarbeiten. (Finden Sie heraus, wie diese in den USA geborene Investitionsinnovation wurde eine 1-Billionen-Industrie, die sowohl gelobt und verunglimpft durch die Medien. Sie sehen eine kurze Geschichte des Hedge Fonds.) Das Gesetz auf Ihrer Seite Der erste Schritt wäre, ein erfahrenes mieten Hedge Fonds Rechtsanwalt. Dies wäre die teuerste Option, und für viele Hedge-Fonds bedeutet es, dass sie weniger Kapital zur Verfügung stellen, um erfahrene Teammitglieder einzustellen oder in Software zu investieren. Dont von denjenigen, die sagen, dass Sie brauchen nur eine kleine Menge an Geld, um alles zu bekommen und starten Sie einen Hedge-Fonds, wie viele Mittel verbringen mehr als 1 Million in ihren frühen Stadien zu sagen. Andere können einen Fonds mit nur 10.000 starten, aber der Punkt ist, dass es immer ein anderes Team-Mitglied zu rekrutieren, Ressourcen zu erhalten oder Kapitalbeschaffung Experte, die Ihnen helfen, die nächste Ebene zu mieten können. Als Referenzpunkt beginnen die meisten Hedgefondsmanager ihre Geschäfte mit 15.000-50.000. Natürlich gibt es viele Ausnahmen, die bis zu 350.000 in Startkosten ausgeben. Bei der Arbeit mit einem bekannten Hedgefonds Anwalt, werden Sie bei 20.000-80.000 nur für die rechtliche Bildung Ihres Fonds suchen, und nichts anderes. Natürlich kommen erfahrene Anwälte mit einer langen Liste von Kundenempfehlungen und guten Ruf. Die schlechte Sache über die Arbeit mit einer führenden Anwaltskanzlei ist, dass Sie zahlen werden Top-Dollar für die Arbeit, die meist mit juristischen Dokument Vorlagen und Junior-Ebene Personal, in vielen Fällen abgeschlossen ist. Ja, ein Senior Partner wird wahrscheinlich überprüfen und abmelden auf alles, aber große Anwaltskanzleien mit renommierten Partnern sind sehr beschäftigt, und sie werden nicht an Ihrem Startup Papierkram arbeiten, in den meisten Fällen. Eine weitere Option wäre, nicht vollständig bilden Sie Ihre Hedge-Fonds, und stattdessen versuchen, eine Hedge-Fonds-Inkubation oder emerging Manager-Plattform-Lösung zu finden. Diese Plattformen scheinen immer kommen und gehen in der Branche, aber das Geschäftsmodell hier ist, dass die aufstrebende Manager-Plattform können Sie den Handel in Ihrem Hedge-Fonds und sucht Investoren beim Aufbau einer geprüften Erfolgsbilanz innerhalb ihrer größeren rechtlichen Struktur. Diese Methode reduziert Ihre Startkosten erheblich und ermöglicht es Ihnen, mehr Geld für Talent, Systeme und andere Dienstleister, wie Fondsadministratoren, Prime-Broker auszugeben. Wirtschaftsprüfern und Drittanbietern. (Lernen Sie davon profitieren, indem Sie die Führung von einigen der Wall Streets rücksichtslossten Investoren. Check out Activist Hedge Fonds: Folgen Sie der Spur zu Profit.) Hedge Fonds durch die Zahlen Die letzte Option ist es, einen Hedge-Fonds Formular-Vorlage-Service verwenden, zu schneiden Kosten und reduzieren Sie Ihre Startkosten durch 60-90. Ein Hedge-Fonds Bildung Template-Service können Sie Ihren Hedge-Fonds mit den gleichen legalen Vorlagen, die High-End-20.000 Formation Anwälte zu verwenden, während nicht die Aufnahme der Anwälte wertvolle Zeit zu starten. Hedge Fund Formationsvorlagen können für 5.000-7.000 gekauft werden, und geben Ihnen die Freiheit (und Verantwortung), diesen Schritt in einer praktischen Art und Weise Ansatz. Obwohl Sie eine große Menge an Geld sparen werden, gibt es noch eine Chance, dass Sie weitere rechtliche Vertretung auf der Straße benötigen. Diese offensichtlich gibt Ihnen mehr Freiheit in Ihrer Wahl der rechtlichen Vertretung, und gibt Ihnen die Möglichkeit, zu einem Full-Blown, High-End-Anwalt als Ihre laufende Compliance und Rechtsbeistand, nachdem Sie dieses Geld bei der Bildung Ihres Fonds gespeichert haben. Diese Option wird immer beliebter, denn es gibt eine große Anzahl von Anforderungen an das Startkapital eines Hedgefonds, und am Ende des Tages, solange der Fonds richtig gebildet wird, gibt es oft eine bessere Amortisation durch Investitionen in Operationen, Berater, Hedgefonds Ausbildung etc. Es ist ratsam, einen kompletten Plan für die Gründung Ihres Hedgefonds haben, bevor Sie Maßnahmen ergreifen. Wissen, mit wem Sie arbeiten werden, was aufgeladen wird und was Sie für Ihr Geld in jedem Fall erhalten. Sie müssen handeln wie ein Investor bei der Gründung Ihres eigenen Hedgefonds-Geschäft, um sicherzustellen, dass Sie immer die besten Return on Investment möglich während der Einrichtung Ihres Hedgefonds und re-Investitionen in sie nach dem Start. (Starten eines Hedge-Fonds ist der neue amerikanische Traum. Finden Sie heraus, wie Sie es abziehen können. Siehe 7 Hedge Fund Manager Start-Tipps.) So starten Sie ein Hedge-Fonds in den Vereinigten Staaten Die Vereinigten Staaten bietet eine der besten Geschäftsumgebungen In der Welt einen Hedgefonds zu gründen. Allein im ersten Halbjahr 2014 wurden 39 neue Hedge-Fonds-Unternehmen mit mindestens 50 Millionen US-Dollar verwalteten Vermögenswerten gegründet und verwaltet insgesamt mehr als 15,3 Milliarden US-Dollar. Angesichts des Wachstums und der Beliebtheit der Hedgefonds-Branche sind hier die allgemeinen Schritte zur Etablierung eines Hedgefonds auf US-Basis. Was ist ein Hedgefonds? Der Begriff Hedgefonds bezieht sich auf jede Art von Private-Investment-Gesellschaften, die unter bestimmten Ausnahmen von den Registrierungsanforderungen nach dem Securities Act von 1933 und dem Investment Company Act von 1940 tätig sind. ( Ironischerweise können Hedgefonds Anlagestrategien nutzen, die nichts mit Hedging zu tun haben.) Angesichts dieser Ausnahmen ist es viel einfacher, eine Hedgefondsfirma zu gründen anstatt ein Unternehmen, das höher regulierte Anlageoptionen wie Investmentfonds verwaltet. Die entspannten Beschränkungen für Hedgefonds haben dazu beigetragen, das Wachstum der Hedgefonds-Branche zu stärken. Einreichung der Satzung der Hedge Fund Firm Um einen Hedgefonds in den USA zu gründen, müssen in der Regel zwei Geschäftseinheiten gebildet werden. Die erste Einheit wird für den Hedgefonds selbst erstellt und die zweite Einheit für den Hedgefonds-Anlagemanager erstellt. Der Hedge-Fonds ist in der Regel als eine Kommanditgesellschaft oder Gesellschaft mit beschränkter Haftung gegründet. Im Vergleich dazu kann der Anlageverwalter als eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder eine andere Art von Geschäftsstruktur eingerichtet werden, die den Bedürfnissen des Anlageverwalters entspricht. In vielen Fällen werden Hedgefonds als Kommanditgesellschaften gegründet, in denen der Anlageberater als primärer Partner fungiert und eine integrierte Investorengruppe als zweitrangiger Partner fungiert. Kontaktieren Sie die Sekretärin des Staates in dem Staat, in dem Sie planen, Ihr Unternehmen für die Führung über Hedgefonds-Geschäftsstrukturen zu integrieren. Unabhängig von der physischen Lage des Unternehmens, viele Hedgefonds in Delaware wegen seiner geschäftsfreundlichen Gesetze zu integrieren. Jedoch haben andere Staaten geschäftsfreundliche Bestimmungen eingeführt, um zu helfen, ihre Zustände wettbewerbsfähiger mit Delaware zu bilden. Wählen Sie Ihren besten Zustand für den Einbau. Sobald die richtige Geschäftsstruktur für die Hedge-Fonds-Unternehmen ermittelt wurde, benennen Sie den Fonds und beginnen mit dem Namen, um die erforderlichen rechtlichen Papiere abzuschließen. Darüber hinaus muss das neue Unternehmen eine Bundes-Arbeitgeber-Identifikationsnummer (FEIN) bei der Internal Revenue Service beantragen. Eine FEIN-Nummer erhalten Sie kostenlos durch Online-Anmeldung über die IRS-Website oder durch Ausfüllen von IRS Form SS-4. Mit diesen Informationen, füllen Sie die staatlichen Statuten. In den Vereinigten Staaten können Unternehmen in einer sehr kurzen Zeitspanne und mit einem minimalen Geldbetrag gebildet werden. Schreiben Sie die Hedge Fund Firms Gesellschaftsverordnungen In der heutigen mehr geregelten Hedgefonds-Umfeld, Vertreter für die neue Hedge-Fonds-Unternehmen wird wahrscheinlich wollen eine Vielzahl von Dokumenten, um mit Gründung, Registrierung bei der US Securities and Exchange Commission (SEC) , Und registrieren Sie sich bei den Regulierungsstellen im Gründungsstaat. Die Höhe der Dokumentation und die Einhaltung der Vorschriften hängt von der Art der Hedge-Fonds-Strategie der Firma Pläne zu verwenden. Die Statuten der Hedgefonds-Gesellschaften sollten mindestens ein Leitbild, ein Compliance-Handbuch, einen ethischen Verhaltenskodex, ein Handbuch für aufsichtsrechtliche Verfahren und ein Beraterportfolio-Managementvertrag enthalten. Registrierung der Gesellschaft als Anlageberater Zur Gründung einer juristischen Partnerschaft muss sich das Unternehmen als Anlageberater anmelden. Tun Sie dies, indem Sie auf die Anlageberater Registration Depository (IARD) Website. Dieser Vorgang ist kostenlos und kann über das Internet abgeschlossen werden. Registrieren Sie die Hedge Fund Firms Repräsentanten als Anlageberater Wenn der Hedgefonds laufend aktiv wird, müssen sich einige seiner Vertreter wahrscheinlich als Anlageberater bei der US-amerikanischen Wertpapieraufsichtsbehörde registrieren lassen. Die SEC verlangt eine solche Registrierung, wenn der Hedgefonds 15 oder mehr Anleger hat. Vertreter können sich bei der IARD-Website als Anlageberater anmelden. Vertreter können auch mit dem Secretary of State im Zustand der Gründung für weitere Informationen zu überprüfen. Um sich als Anlageberater registrieren zu können, müssen die Vertreter die Regulierungsbehörde der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Series 65 einnehmen, die die Vertreter über Kenntnisse der Wertpapiergesetze und - praktiken sowie über ihr Ethikverständnis prüft. Nach dem Bestehen der Prüfung werden die Vertreter eine lizenzierte Anlageberater mit dem Staat. Die Gebühr für die FINRA Serie 65 Prüfung ist relativ billig. Registrierung des Hedgefonds-Angebots bei der SEC Der Hedgefonds muss auch das Angebot der Kommanditgesellschaft bei der SEC registrieren. Während Unternehmen Aktien bieten und LLCs bieten Mitgliedschaften, Kommanditgesellschaften bieten Interessen. Zur Registrierung des Hedgefonds bei der SEC ist in jedem Staat, in dem der Hedgefonds angeboten wird, SEC Form D auszufüllen. Einhaltung der Verbraucherschutzbestimmungen Infolge des Dodd-Frank Wall Street Reform - und Verbraucherschutzgesetzes von 2010 unterliegen die Hedgefondsmanager Melde - und Meldepflichten. Allerdings, wenn der Manager weniger als 25 Millionen Dollar in verwalteten Vermögenswerten hat, ist der Manager nicht berechtigt, SEC-Registrierung und muss sich auf die Gesetze der Berater Hause Staat, um die Registrierung und Lizenzierung Anforderungen zu bestimmen. Berater, die in ihrem Heimatstaat registriert sind, können die SEC-Registrierung vermeiden, bis sie 100 Millionen Dollar an verwalteten Vermögen erreichen. Sobald sie dieses Niveau erreicht haben, müssen Hedge-Fondsmanager Form ADV, die grundlegende Informationen über die Berater Eigentümer und verbundenen Unternehmen enthält, bestimmte Geschäftsaktivitäten, die Anlass zu Interessenkonflikte mit Kunden, Informationen über die privaten Fonds, die der Berater verwaltet, Und disziplinarische Informationen über das Unternehmen und seine Mitarbeiter. Wenn sich der Manager bei der SEC als Anlageberater registriert, muss der Vertreter das SEC Form PF abschließen, wenn der Hedgefonds mindestens 150 Millionen Dollar an verwalteten Fondsvermögen besitzt. SEC Form PF ist ein umfassendes Dokument, das eine angemessene Zeit in Anspruch nehmen wird und erfordert eine Gebühr für die Einreichung. Vermarktung des Hedgefonds für potenzielle Anleger Die Regeln, die die Marketingaktivitäten für Hedgefonds regeln, haben sich infolge des Jumpstart Our Business Startups Act von 2012 (JOBS Act) geändert (Related Investition in Hedgefonds) Änderungen, Hedge-Fonds-Manager haben größere Flexibilität bei der Vermarktung ihrer Hedge-Fonds für potenzielle Investoren. In den Vereinigten Staaten können Hedge-Fonds juristisch an Investoren vermarktet werden, die bestimmte Standards der Raffinesse erfüllen (Regel 506 (b), Securities Act von 1933). Darüber hinaus können Hedgefonds an die breite Öffentlichkeit vermarktet werden, sofern alle Käufer akkreditierte Anleger sind und bestimmte andere Bedingungen erfüllt sind (Regel 506 (c), Securities Act von 1933). Abgesehen von einer begrenzten Übergangsregelung hat die SEC jedoch klargestellt, dass sich ein Emittent nicht sowohl auf Regel 506 (b) als auch auf Regel 506 (c) im selben Angebot stützen kann. Hedge-Fonds müssen auch eine Legende beinhalten, dass der Fonds nicht dem Investmentgesellschaftsgesetz unterliegt, und wenn die allgemeinen Solicitation-Materialien Performance-Daten enthalten, muss der Hedgefonds zusätzliche Legenden und Angaben zu diesen Daten enthalten. (Quelle: mondaqunitedstatesx264860SecuritiesSECAm) Die Komplexität des Startens einer Hedge-Fonds-Firma ist abhängig von der Anzahl der investierten Fonds, der verwalteten Vermögen und der Komplexität der Hedge-Fonds-Strategie für Anleger. Es gibt ein paar Reifen und Hürden zur Gründung einer Hedgefonds-Firma in den Vereinigten Staaten, aber diese sind leicht verständlich. Die größere Herausforderung besteht darin, das notwendige Investitionskapital für den Betrieb der Hedgefondsfirma zu schaffen und konsequente Hedge-Fonds-Anlageerträge zu generieren, die im Vergleich zu ihren repräsentativen Benchmark-Proxys im Zeitablauf netto übertroffen werden.